比特币与加密货币入门教程

主题

风险控制与投资策略：保护本金,理性投资 ​

学完你能做什么 ​

  • 掌握加密货币投资的核心风险控制原则
  • 理解比特币定投策略的优势和实施方法
  • 了解市场周期理论,建立长期投资心态
  • 学会在市场波动中保持理性
  • 制定适合自己的投资计划

你现在的困境 ​

你可能已经了解了加密货币的基本概念,甚至已经尝试过一些投资。但你可能会遇到这些问题:

  • 市场波动太大,不知道什么时候该买还是该卖
  • 听说有人暴富,但自己投资却总是亏损
  • 担心错过机会(FOMO),又害怕亏损(FUD)
  • 不确定应该投入多少钱,如何分配资产
  • 看到KOL推荐的项目,不知道该不该跟

什么时候用这一招 ​

  • 当你准备开始加密货币投资时
  • 当市场剧烈波动,需要决策时
  • 当你感到焦虑或恐慌时
  • 当你考虑增加投资金额时
  • 当你看到"暴富机会"时

风险提示

加密货币是高风险资产,本课程旨在帮助你建立风险意识和投资策略,而非保证收益。只投入亏得起的钱。

核心思路 ​

风险控制的核心原则 ​

在加密货币世界,保护本金比赚钱更重要。活着才能参与下一个周期。

五大核心原则

  1. 只投入亏得起的钱:不要借贷、不要卖房买币
  2. 80%资产存冷钱包:长期持有的资产应该安全存储
  3. DYOR(Do Your Own Research):做自己的研究,不要盲从
  4. 小额测试:新项目先小额尝试,验证后再加大投入
  5. 高风险投资占总资产比例<10%:memecoin、新项目等高风险投资要控制比例

为什么"只投入亏得起的钱"? ​

加密货币价格波动极大,可能在短时间内下跌50%甚至更多。如果你投入的是"亏不起的钱",你会:

  • 无法承受心理压力:价格下跌时恐慌抛售
  • 影响生活质量:因为投资亏损而影响日常生活
  • 做出错误决策:在底部割肉,错过反弹机会

正确做法:

  • 投入金额应该是你即使全部亏损,也不会影响生活的钱
  • 建议占总资产比例<10%
  • 不要借贷投资,不要使用信用卡

为什么"80%资产存冷钱包"? ​

中心化交易所(如币安)有倒闭风险,历史上FTX等大型交易所倒闭导致用户资产归零。

冷钱包 vs 热钱包:

特点冷钱包(硬件钱包)热钱包(浏览器插件/移动App)
安全性极高中等
便利性低高
适合资产长期持有(80%)日常操作(20%)

推荐配置:

  • 80%资产存冷钱包(Ledger、OneKey等硬件钱包)
  • 20%资产在热钱包用于日常交易和操作

为什么"DYOR"如此重要? ​

加密货币市场充斥着各种信息,包括KOL推荐、项目宣传、市场谣言等。不要盲目相信任何人,包括"大佬"。

DYOR步骤:

  1. 使用Surf AI查询项目基本面数据
  2. 使用Xhunt插件评估KOL可信度
  3. 阅读项目白皮书和官方文档
  4. 查看社区讨论和用户反馈
  5. 理解项目的风险和收益来源

记住

KOL可能有代币仓位,他们的推荐不一定客观。始终要自己做研究。

比特币定投策略 ​

定投(定期定额投资)是最安全的比特币投资方式,适合大多数投资者。

什么是定投? ​

定投就是定期、定额购买比特币,无论价格涨跌。

示例:

  • 每月1日购买$100的比特币
  • 每周购买$50的比特币
  • 每两周购买$200的比特币

定投的优势 ​

  1. 不需要预测价格:避免"择时"的困难
  2. 降低平均成本:价格高时买得少,价格低时买得多
  3. 避免情绪化决策:机械化执行,不受市场情绪影响
  4. 适合长期持有:比特币是长期价值储存工具

定投 vs 一次性买入 ​

策略优势劣势适合人群
定投降低平均成本、避免情绪化可能错过最低点大多数投资者
一次性买入可能买到最低点需要择时、心理压力大有经验的投资者

九神定投指标

九神(ahr999)是比特币定投的倡导者,他提出了定投指标,帮助判断当前是否适合定投。

定投实践建议 ​

步骤1:确定定投金额

  • 根据你的收入和支出,确定每月能投入的金额
  • 建议占月收入的10-20%
  • 确保即使全部亏损,也不会影响生活

步骤2:选择定投频率

  • 每月定投:适合工薪族,与工资发放周期一致
  • 每周定投:更平滑,降低波动影响
  • 每两周定投:折中方案

步骤3:选择交易平台

  • 中心化交易所(币安、OKX等):便捷,适合大额
  • 去中心化交易所(Uniswap等):透明,但需要技术能力

步骤4:设置自动定投(可选)

  • 大多数交易所支持自动定投功能
  • 设置后无需手动操作,避免情绪干扰

步骤5:长期持有

  • 比特币是长期价值储存工具
  • 不要频繁交易,避免手续费和税收
  • 做好持有3-5年的准备

市场周期理解 ​

理解市场周期,可以帮助你建立长期投资心态,避免短期波动的干扰。

牛市和熊市 ​

牛市(Bull Market):价格上涨,市场情绪乐观

  • 特征:交易量增加,新用户涌入,媒体正面报道
  • 风险:容易FOMO,追涨杀跌

熊市(Bear Market):价格下跌,市场情绪悲观

  • 特征:交易量减少,用户离场,媒体负面报道
  • 机会:价格低估,适合定投

四年周期理论 ​

比特币历史上存在四年周期,由比特币减半驱动:

  • 2020年减半 → 2021年牛市
  • 2024年减半 → 2025年??

但2025年的实际情况:

  • 总市值-10.4%,2022年来首个下跌年
  • BTC占比从54%提升到57.4%
  • 周期理论失效?还是结构性变化?

注意

周期理论仅供参考,不是绝对。不要依赖历史数据预测未来。

2025年市场下行分析 ​

2025年是加密货币市场的一个转折点:

指标2024年末2025年末变化
总市值$3.35T$3.0T-10.4%
BTC价格$93,500$87,520-6.4%
BTC占比54%57.4%+3.4%
ETH价格$3,340$2,967-11.1%
SOL价格$191$124.52-34.7%

关键发现:

  1. BTC占比提升:体现"避险属性",资金从山寨币流向BTC
  2. 大多数L1跑输BTC:L1估值与基本面严重脱节
  3. 机构化加速:ETF和DAT成为稳定买盘,改变市场结构
  4. 周期特征变化:机构化可能改变周期特征

对投资者的启示:

  • 不要依赖历史周期理论
  • 专注于BTC等基本面扎实的资产
  • 理解市场结构性变化
  • 建立长期投资心态

跟我做:制定你的投资计划 ​

第1步:评估你的风险承受能力 ​

为什么 了解自己的风险承受能力,是制定投资计划的前提。

操作

  1. 回答以下问题:
    • 如果你投资亏损50%,你能承受吗?
    • 你投资的资金是"亏得起的钱"吗?
    • 你能承受多长时间的价格波动?(1年?3年?5年?)
  2. 根据答案,确定你的风险等级:
    • 保守型:只投资BTC,定投为主
    • 稳健型:BTC为主,少量ETH
    • 激进型:BTC+ETH+少量山寨币(高风险)

你应该看到:明确自己的风险等级和投资偏好

第2步:确定投资金额 ​

为什么 合理分配资金,避免过度投资。

操作

  1. 计算你的月收入和月支出
  2. 确定每月能投入的金额(建议占月收入10-20%)
  3. 确定总投资金额(建议占总资产<10%)
  4. 记录在你的投资计划表中

你应该看到:明确的每月定投金额和总投资金额

第3步:选择投资策略 ​

为什么 选择适合自己的投资策略,避免盲目跟风。

操作

  1. 如果你是保守型:
    • 策略:定投BTC
    • 频率:每月定投
    • 金额:每月$100-$500
  2. 如果你是稳健型:
    • 策略:定投BTC+少量ETH
    • 频率:每月定投
    • 金额:每月$200-$1000
  3. 如果你是激进型:
    • 策略:定投BTC+ETH+少量山寨币
    • 频率:每周定投
    • 金额:每周$100-$500

你应该看到:明确的投资策略和执行计划

第4步:设置安全存储 ​

为什么 保护资产安全,避免交易所风险。

操作

  1. 购买硬件钱包(Ledger、OneKey等)
  2. 创建钱包并备份助记词(手写,不要截图)
  3. 将80%的长期持有资产转入冷钱包
  4. 20%资产留在热钱包用于日常操作

你应该看到:冷钱包中有你的长期持有资产,热钱包中有日常操作资金

第5步:开始定投 ​

为什么 开始执行计划,建立投资习惯。

操作

  1. 在币安等交易所设置自动定投
  2. 选择定投频率(每月/每周)
  3. 选择定投金额(根据第2步确定)
  4. 选择定投币种(BTC为主)
  5. 启动自动定投

你应该看到:交易所显示你的定投计划已启动

第6步:定期复盘 ​

为什么 定期复盘,调整策略,保持理性。

操作

  1. 每月查看定投执行情况
  2. 每季度评估投资组合
  3. 每年回顾投资目标和风险承受能力
  4. 根据市场变化和个人情况,调整策略

你应该看到:清晰的复盘记录和调整计划

检查点 ✅ ​

  • [ ] 理解风险控制的五大核心原则
  • [ ] 掌握比特币定投策略的优势和实施方法
  • [ ] 了解市场周期理论,建立长期投资心态
  • [ ] 制定适合自己的投资计划
  • [ ] 设置安全存储(冷钱包+热钱包)
  • [ ] 开始执行定投计划

踩坑提醒 ​

常见错误1:追涨杀跌 ​

错误做法:价格大涨时追涨,价格下跌时恐慌抛售

正确做法:坚持定投,避免情绪化决策

记住

定投的核心优势就是避免择时,不要因为短期波动而改变计划。

常见错误2:过度投资 ​

错误做法:将大部分资金投入加密货币,甚至借贷投资

正确做法:只投入亏得起的钱,占总资产比例<10%

常见错误3:盲目跟风KOL ​

错误做法:看到KOL推荐某个项目,立即买入

正确做法:使用Xhunt插件评估KOL可信度,DYOR后再决策

常见错误4:忽视安全存储 ​

错误做法:将所有资产长期存放在交易所

正确做法:80%资产存冷钱包,20%在热钱包用于日常操作

常见错误5:频繁交易 ​

错误做法:频繁买卖,试图赚取短期差价

正确做法:长期持有,避免手续费和税收

常见错误6:依赖周期理论 ​

错误做法:认为比特币一定会按照四年周期涨跌

正确做法:周期理论仅供参考,不要依赖历史数据预测未来

本课小结 ​

风险控制与投资策略是加密货币投资的核心。通过本课学习,你应该掌握:

  1. 风险控制原则:只投入亏得起的钱、80%冷钱包、DYOR、小额测试、高风险投资<10%
  2. 定投策略:定期定额购买,降低平均成本,避免情绪化决策
  3. 市场周期理解:理解牛市和熊市,建立长期投资心态
  4. 制定投资计划:根据风险承受能力,制定适合自己的投资策略

核心原则

保护本金比赚钱更重要。活着才能参与下一个周期。

下一课预告 ​

下一课我们学习 NFT：数字所有权与数字藏品。

你会学到:

  • NFT的定义和本质
  • CryptoPunks、BAYC等经典案例
  • NFT的技术原理
  • 从NFT热潮到Memecoin的市场转变

教育优先，投资谨慎

Copyright © 2026